什么是基本面分析?

基本面分析的含义十分广泛,指仅以影响货币、商品及股票供求关系的国际消息作为决策基础进行交易的行为。很多交易者在对交易时机和交易类别进行决策时,会同时使用基本面分析和技术面分析两种手段,在这两种手段中,他们也会有所偏好。但是,如果您只想采用技术分析,一样有很多决策消息来源。

基本面分析是通过分析可能影响资产供需的经济,社会和政治力量来观察外汇市场的一种方式。

使用供需作为价格走向的指标很容易。困难的部分是分析影响供需的所有因素。

换句话说,你必须考虑不同的因素,以确定谁的经济摇摆不定,谁的经济很糟糕。

你必须了解失业率上升等某些事件为何以及如何影响一个国家的经济和货币政策,最终影响其货币需求水平的原因。

这种分析背后的想法是,如果一个国家目前或未来的经济前景良好,其货币应该会加强。

一个国家的经济形势越好,外国企业和投资者就会越多地投资该国家,这导致需要购买该国家的货币以获得这些资产。

每当你听到人们提到基本面时,他们是在谈论一个货币的东道国的经济基本面,简而言之,这就是基本面分析。

例如,让我们说由于美国经济正在好转,美元一直在增强。

随著经济好转,可能需要提高利率来控制经济增长和通胀。

较高的利率使以美元计价的金融资产更具吸引力。

为了获得这些可爱的资产,交易员和投资者必须首先购买一些美元。结果,美元的价值可能会增加。

基本面分析是利用和研究这些因素来预测货币的未来价格变动。

从经济和财务角度研究世界和我们周围发生的事情,它往往关注宏观经济因素(如经济增长,通货膨胀,失业)如何影响我们的交易。

央行

央行是基本面交易的主要消息来源。央行的权限十分广泛;可以上调或下调利率(甚至可以将利率下调为负值)、将利率维持在某一水平、公布政策转向消息、採用非常手段、出于自身或其他目的採取干预手段,甚至调整本币币值。要对央行进行基本面分析,通常需要研读该行公告及其发言人讲话,并试著站在他们的角度,设身处地地推测未来的政策走向。

经济数据

贸易经济数据的预测难度相当大。即使是世界顶尖投行的银行家们,也很难准确预测经济数据给市场带来的影响。尽管他们可以使用经济模型,将种种变量都纳入其中,但由于重要经济数据发布后,市场变化剧烈,还是会有预测与现实大相径庭的情况发生;很多人习惯于按照这些专家的意见来投资,通常,在经济数据发布前,市场走向也确实和专家的预测—致。但是,一旦最终公布数据和预测不—致,市场则会对最终数据做出反应——也就是说,当实际数据好于预期时,市场反应为积极;而实际数据不如预期时,市场反应为消极。对于经济数据基本面交易者来说,最重要的是决定交易时机。是在数据发布之前交易,还是等数据发布以后再交易?无论选取哪个交易时机,都各有其利弊。如果在数据发布前较长时间进行交易,则可以根据专家预测顺势而为,但在这种情况下,全球其他基本面事件可能对市场产生更大影响。如果选在经济数据公布前夕进行交易,通常说明交易者对实际数据是否将优于预期已有判断,但这种交易方式近乎碰运气,最终有可能因严重错判而导致倾家荡产。若果交易者选择在经济数据公布之后进场,则多半是希望能够抓住市场空档,拿到理想的价格。

地缘政治局势

不论是否愿意承认,世界上总有些国家和其他国家矛盾重重,常有爆发冲突或战争的可能。这种紧张局势或冲突会改变特定产品的供应、甚至是需求状况,进而对产品交易产生负面影响。例如,中东地区的冲突不断升级,使得原油供应紧张,推动油价上涨。反之,若该地区态势缓和,原油断供风险就会降低,油价也会随之下降。或许,您可以判断此类事件的最终走向,并藉由基本面分析洞察市场先机。

天气

很多天气相关事件可以引发价格波动。举个最简单的例子,冬季,发生暴雪的概率大增,取暖需求增加,因此天然气的价格将会上涨。除此以外,飓风、乾旱、洪水甚至龙卷风等天气现象都会对很多产品的交易价格产生影响。一般来说,很难对此类突发事件进行预测。但咨询经验丰富的农户或是关注天气频道,或许有助于了解天气变化趋势。

季节性

季节性就是指与天气相关的因素。但季节性中还包含其他与天气无关的因素。例如,很多投资者会在日历年末卖出全年亏损的股票,这样在报税时就可以申报亏损。有时,在年末抛售开始前卖出可以获利。与年末的抛售形成对比的是,通常在1月,投资者会大批购入股票,这一现象被称作“元月效应”。月末时,跨国企业通常会进行货币对冲,因此也是交易高峰期,被称作“月末再平衡”。

基本面因素中,有一些对市场的影响是长期的,另外一些对市场的影响则立竿见影,但不论是哪一种,要把控它们都有相当的难度,而一旦做到,收益也颇为可观。要说明的是,上述基本面因素只是摘取的一小部分,事实上,由于每天都有新的基本面交易方法诞生,基本面因素远远不止这些。

技术分析似乎是短期外汇交易者的首选方法,以价格行为为主要焦点。

中间或中等交易者和一些长期交易者也喜欢关注基本面分析,因为它有助于货币估值。

我们说你应该同时使用!当关键的基本面事件发生时,以技术为重点的策略会被炸成碎片。

同样,纯粹的基础交易者错过了模式形成和技术水平带来的短期机会。

技术分析和基本面分析的结合涵盖了所有角度。

在课程的后面,您将了解哪些经济数据点会推动货币价格,以及为什麽会这样做。

您将了解美联储主席是谁以及零售数据如何反映经济。你将会像棒球统计一样吐出全球利率。

但就目前而言,只要知道基本面分析是分析货币通过该国经济前景的优势或劣势的潜在变动的一种方式。

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